고금리 시대, 은행 예·적금이 안전한 선택일까?

최근 금융 시장이 요동치면서 많은 사람들이 투자보다 안정적인 자산 관리에 집중하고 있습니다. 특히 고금리 시대가 이어지면서 은행 예·적금에 대한 관심이 높아지고 있는데요. 주식이나 부동산 같은 투자 자산이 불안정할 때, 예·적금은 정말 안전한 선택이 될 수 있을까요?

이번 글에서는 고금리 시대에 예·적금이 다시 주목받는 이유, 앞으로 금리 전망과 금융 시장 변화, 그리고 예·적금 외에 고려할 수 있는 대체 투자 방법까지 알아보겠습니다..

고금리 시대, 왜 은행 예·적금에 돈이 몰릴까?

최근 몇 년간 경제의 불확실성이 커지면서 많은 사람들이 원금 보장이 되는 예·적금을 선호하는 경향이 강해졌습니다. 그 이유는 크게 세 가지로 볼 수 있습니다.​

첫째, 금리가 높아지면서 예·적금의 수익성이 크게 상승했습니다. 미국 연방준비제도(Fed)와 한국은행이 기준금리를 인상하면서, 시중은행들도 4~5%대의 높은 금리를 제공하는 상품을 내놓고 있습니다. 예전에는 예금 금리가 낮아 큰 매력이 없었지만, 이제는 단순히 돈을 은행에 맡겨두기만 해도 안정적인 수익을 얻을 수 있게 되었습니다.​

둘째, 주식·부동산 시장의 불안정성으로 인해 안전자산 선호가 커지고 있습니다. 2022년부터 글로벌 증시는 큰 변동성을 보였고, 부동산 시장도 금리 인상의 영향을 받아 침체를 겪었습니다. 과거에는 주식이나 부동산이 장기적으로 높은 수익을 안겨주었지만, 지금처럼 불확실성이 클 때는 '일단 안전하게 가자'는 심리가 작용할 수밖에 없습니다.​

셋째, 대체 투자처를 찾기 어렵다는 점도 한몫하고 있습니다. 암호화폐는 변동성이 너무 크고, 부동산 투자는 초기 자본이 많이 필요합니다. 반면, 예·적금은 가입이 간편하고 원금 손실 걱정이 없으니 많은 사람들이 선호하는 것이죠.​

이렇듯 고금리 시대에는 자연스럽게 안전한 자산으로 돈이 몰리게 됩니다. 하지만, 이러한 예·적금 열풍이 언제까지 계속될지는 지켜봐야 합니다.​

고금리 시대는 언제까지? 예·적금 금리는 계속 유지될까?

현재의 고금리 기조가 언제까지 지속될지에 따라 은행 예·적금의 매력도도 달라질 것입니다. 많은 전문가들은 2025년부터 주요국 중앙은행들이 금리를 인하할 가능성이 크다고 보고 있습니다.​

미국의 경우, 2025년 1월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 50.9로 전월 대비 1.6포인트 상승하며 27개월 만에 경기 확장 국면에 진입했습니다. 이는 경제 성장세가 지속되고 있음을 나타내지만, 인플레이션 압력이 높아질 수 있다는 우려도 함께 제기되고 있습니다. 이러한 상황에서 연방준비제도(Fed)는 금리 인상 기조를 유지할 가능성이 있지만, 경제 성장 둔화와 인플레이션 안정화가 진행되면 금리를 낮출 가능성도 배제할 수 없습니다.​

한국은행 역시 미국과 비슷한 흐름을 보일 것으로 예상되며, 만약 금리 인하가 시작되면 예·적금 금리도 지금처럼 높게 유지되기 어려울 것입니다.​

또한, 시중은행들도 고금리 상품을 줄이려는 움직임을 보이고 있습니다. 이미 몇몇 은행들은 5% 이상의 금리를 제공하던 정기예금 상품을 축소하거나, 신규 가입자만 높은 금리를 받을 수 있도록 제한하는 방식으로 운영하고 있습니다. 이는 금융 시장이 금리 인하를 대비하고 있다는 신호로 해석할 수 있습니다.​

그렇다면, 금리가 떨어지기 전에 고금리 예·적금에 가입하는 것이 좋은 선택일까요? 전문가들은 금리가 본격적으로 하락하기 전에 예·적금에 가입하는 것은 나쁘지 않은 전략이라고 말합니다. 다만, 모든 자금을 한꺼번에 묶어두기보다는, 일부는 유동성을 유지하면서 다른 투자처도 함께 고려하는 것이 더 현명할 수 있습니다.

예·적금만으로 충분할까? 

고금리 시대가 끝나면 예·적금의 매력은 자연스럽게 줄어들 것입니다. 그렇다면 장기적인 관점에서 예·적금 외에도 고려해볼 만한 투자 방법은 무엇이 있을까요?

첫 번째 대안은 국채 및 채권 투자입니다. 채권은 상대적으로 안전하면서도, 일정한 이자 수익을 제공하는 금융 상품입니다. 특히 금리가 정점을 찍고 하락하는 시기에는 채권 가격이 상승하는 경향이 있기 때문에, 중장기 투자 관점에서 유리할 수 있습니다.

두 번째로는 배당주 투자입니다. 배당을 꾸준히 지급하는 기업의 주식은 변동성이 상대적으로 낮고, 장기적으로 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다. 특히 금리가 낮아지면 성장주보다 배당주가 더 주목받을 가능성이 크기 때문에, 예·적금 금리가 낮아지는 시점에서 좋은 대안이 될 수 있습니다.

세 번째로는 리츠(REITs, 부동산 투자 신탁) 투자입니다. 금리가 낮아지면 부동산 시장도 다시 활기를 띠기 시작하는데, 직접 부동산을 매입하기 어렵다면 리츠를 통해 간접적으로 부동산 투자를 할 수 있습니다. 특히 배당 수익률이 높은 리츠는 예·적금 금리 하락 후에도 일정한 수익을 제공할 수 있기 때문에, 장기적인 포트폴리오 구성에 유용한 선택지가 될 수 있습니다.

예·적금, 지금이 최선의 선택일까?

고금리 시대가 지속되면서 예·적금의 인기가 높아지고 있습니다. 주식과 부동산 시장의 불확실성, 금리 상승에 따른 안정적인 수익률, 그리고 대체 투자처 부족 등의 요인으로 인해 예·적금은 현재까지 가장 안전한 선택지 중 하나로 자리 잡고 있습니다.

하지만 곧 금리가 하락할 가능성이 크며, 그에 따라 예·적금의 매력도도 점차 감소할 것입니다. 현재 고금리 예·적금 상품을 활용하되, 장기적인 투자 전략도 함께 고려하는 것이 중요합니다. 국채 및 채권, 배당주, 리츠 같은 대체 투자처를 함께 검토하면서 유동성을 확보하는 전략이 필요합니다.

앞으로도 금융 시장의 흐름을 꾸준히 살펴보며, 자신에게 맞는 투자 전략을 수립하는 것이 중요합니다.